6月21日，騰訊發(fā)布公告稱，經(jīng)與芬蘭手游開發(fā)商Supercell協(xié)商后，收購Supercell 84.3%的股權(quán)，該交易金額預(yù)計為86億美元。
騰訊公告顯示，本次投資由騰訊參與的買方財團(tuán)組成，騰訊公司目前預(yù)計將投過金融工具(某些金融工具附帶贖回權(quán))保持在財團(tuán)的50%的投票權(quán)益。
此次交易的具體支付方式為，收購價中大約41億美元(減去受遞延認(rèn)沽期權(quán)規(guī)限的Supercell待售證券的任何金額，于下文描述)將由買方在交割時向賣方支付。收購價中大約2億美元將在交割三年后支付予賣方。買方將于延遲收購價發(fā)布日時將收購價中余下的大約43億美元支付予賣方(須根據(jù)在交割前估計的現(xiàn)金結(jié)余凈額與根據(jù)股份收購協(xié)議確定的交割時的現(xiàn)金結(jié)余凈額的差額作出任何調(diào)整)。
買方應(yīng)支付的收購價預(yù)計將由買方出資，并由騰訊透過財團(tuán)投資約30億至40億美元，及收購價的余額預(yù)計由潛在共同投資者對財團(tuán)的投資及買方的銀行借款支付。最終融資組合須按照財團(tuán)內(nèi)要求及與融資渠道協(xié)商而調(diào)整。
誰是Supercell?
Supercell去年的估值大約為52.5億美元。Supercell的估值在這幾年期間不斷上漲，凸顯出手機(jī)游戲行業(yè)的強(qiáng)勁增長勢頭。
根據(jù)產(chǎn)業(yè)追蹤機(jī)構(gòu)SuperData Research的數(shù)據(jù)，2015年，來自智能手機(jī)和平板電腦游戲的收入達(dá)到了302億美元，相比之下，PC游戲帶來的收入是330億美元，游戲主機(jī)帶來的收入是60.5億美元。
鑒于許多手機(jī)游戲可能會在被下載幾分鐘之后就被喜好易變的玩家拋棄，Supercell的增長實在讓人吃驚。對于那些獲得忠實粉絲的手機(jī)游戲來說，投資者對其進(jìn)行投資可獲得可觀的回報。比如，King Digital Entertainment Plc由于開發(fā)了經(jīng)久不衰的《糖果粉碎傳奇》而被動視暴雪公司在去年以59億美元收購。
外媒分析稱，騰訊收購Supercell將鞏固其PC和手機(jī)游戲行業(yè)全球領(lǐng)導(dǎo)者的地位。
2011年，騰訊以2.3億美元買下了《英雄聯(lián)盟》開發(fā)商Riot Games Inc.的控股權(quán)。此舉被認(rèn)為是騰訊進(jìn)入PC游戲世界舞臺的序曲。
根據(jù)SuperData Research的數(shù)據(jù)，《英雄聯(lián)盟》以16.3億美元的進(jìn)賬，成為去年全球營收 的PC游戲;而全球營收 的手機(jī)游戲則是Supercell的《部落沖突》，總收入為13.5億美元。
Supercell由6名資深游戲開發(fā)者在2010年創(chuàng)立，總部位于芬蘭首都赫爾辛基，并在舊金山、東京、首爾和北京設(shè)有辦公室。Supercell目前只開發(fā)了《部落沖突》、《海島奇兵》、《卡通農(nóng)場》和《皇室戰(zhàn)爭》等四部游戲。根據(jù)市場研究公司Newzoo的數(shù)據(jù)，在美國和歐洲，所有這四部游戲都在iOS手機(jī)游戲營收排行榜上進(jìn)入了前20。Supercell的所有游戲都是免費下載的，通過出售幫助玩家進(jìn)行技能升級的虛擬商品而盈利。
消息人士稱，Supercell的任何買家都必須同意讓6名創(chuàng)始人控制公司的條件。新主人不能強(qiáng)制進(jìn)行IPO，也不能解雇現(xiàn)有的管理團(tuán)隊。
Supercell的盈利非�？捎^。去年，該公司的總營收達(dá)到21.1億美元，實現(xiàn)盈利6.93億美元，幾乎比上一年增長了三分之二。
Supercell的游戲通常可以玩好幾年，該公司定期對它們進(jìn)行升級，所以其一億日活躍用戶永遠(yuǎn)不能通關(guān)。Supercell的競爭對手美國手游初創(chuàng)公司Kabam Inc.的首席執(zhí)行官凱文·周(Kevin Chou)說，《部落沖突》在發(fā)布四年之后仍然受到玩家喜愛，由于手機(jī)用戶的黏性非常低，這是以前聞所未聞的。
以下為騰訊公告原文：
董事會欣然宣布于2016年6月21日，經(jīng)與Supercell協(xié)商后組成及現(xiàn)時由本公司全資擁有的財團(tuán)已經(jīng)同意透過買方(財團(tuán)的全資附屬公司)收購Supercell的大部分股權(quán)。該交易的條款載于由軟銀聯(lián)署公司·若干Supercell員工股東及Supercell的若干前員工(統(tǒng)稱賣方)·Supercell·本公司(作為擔(dān)保人)及買方于2016年6月21日訂立的有條件股份收購協(xié)議。根據(jù)有條件股份收購協(xié)議的條款，買方將向賣方收購賣方之Supercell已歸屬證券，合共占最多約84.3%的Supercell證券�？倢r分三期支付，目前預(yù)計約為86億美元。
Supercell是一加在芬蘭注冊成立的私人公司及移動游戲開發(fā)商，其研發(fā)的游戲在使用蘋果iOS和谷歌(微博)Android操作系統(tǒng)的平板電腦和智能手機(jī)上運行。自2010年成立以來，Supercell已在市場推出四款主要游戲，分別為“部落沖突(Clash Of Clans)”、“部落沖突：皇室戰(zhàn)爭(Clash Royale)”、“海島奇兵(Boom Beach)”及“卡通農(nóng)場(Hay Day)”。
本公司經(jīng)咨詢Supercell后正與已表示有興趣投資于財團(tuán)的潛在共同投資者進(jìn)行磋商。潛在共同投資者加入財團(tuán)后，本公司目前預(yù)計將透過金融工具(某些金融工具附帶贖回權(quán))保持在財團(tuán)的50%的投票權(quán)益。根據(jù)相關(guān)國際會計準(zhǔn)則的規(guī)定，本公司會將財團(tuán)中的股息或分配利潤(如有)以股息收入在收益表中列賬。本公司不會就本公司于財團(tuán)的投資以綜合基準(zhǔn)或權(quán)益法列賬。
本公司已就買方履行其在股份收購協(xié)議項下的所有義務(wù)(包括全數(shù)支付收購價)向賣方提供擔(dān)保。
股份收購協(xié)議的條款(其中包括)規(guī)定：
買方將收購Supercell待售證券;
Supercell的現(xiàn)有管理層將維持獨立營運，Supercell將繼續(xù)以芬蘭為總部。
本公司及Supercell已就在中國分銷Supercell開發(fā)的游戲訂立若干市場營銷及合作安排。本公司、財團(tuán)、買方及Supercell亦已和Supercell員工股東訂立了一份股東協(xié)議。
本公司總承擔(dān)(經(jīng)計及其就買方關(guān)于該交易的義務(wù)所提供的擔(dān)保及資金)的 適用百分比率(定義見上市規(guī)則第14.07條)超逾5%但低于25%。因此，該交易構(gòu)成本公司的一項須予披露交易，并須遵守上市規(guī)則第14章的通知及公告要求。
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