近期，央行2013年中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告指出，目前建立存款保險(xiǎn)制度的各方面條件已經(jīng)具備。我們認(rèn)為，之所以認(rèn)為時(shí)機(jī)已到，主要有幾方面原因。

　　首先，利率市場(chǎng)化改革已經(jīng)加速推進(jìn)，將導(dǎo)致更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，并會(huì)壓縮過(guò)于依靠信貸利息收入的銀行利潤(rùn)空間。為了防止出現(xiàn)銀行不良貸款增多和資產(chǎn)貶值帶來(lái)的擠兌危機(jī)，一般都需建立存款保險(xiǎn)制度。其次，建立存款保險(xiǎn)制度的前提，是銀行有充足的撥備，還有足夠的資本金和流動(dòng)性。還有，目前各種新的信貸類(lèi)金融組織紛紛出現(xiàn)，也需要完善相應(yīng)的退出機(jī)制，防止其一旦出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)失敗而損害存款人利益。

　　當(dāng)然，現(xiàn)在的金融監(jiān)管能力有了很大提高，應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的綜合水平也不斷改善，足以支持存款保險(xiǎn)制度的重要改革。同時(shí)，經(jīng)過(guò)多年理論爭(zhēng)議、法律和法規(guī)的探索、實(shí)務(wù)部門(mén)在工作層面的準(zhǔn)備、對(duì)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的全面借鑒等，目前推出該項(xiàng)制度已經(jīng)具有相對(duì)充足的理論和政策基礎(chǔ)。

　　回顧歷史，對(duì)存款保險(xiǎn)制度爭(zhēng)議多年而沒(méi)有實(shí)質(zhì)性結(jié)果，其主要難點(diǎn)亦有所體現(xiàn)。一則，政府對(duì)于銀行業(yè)存款一直有隱性信用保障，而存款保險(xiǎn)制度實(shí)際上是從對(duì)存款的全額保險(xiǎn)轉(zhuǎn)為部分保險(xiǎn)。因此有人認(rèn)為，此前儲(chǔ)戶所有存款都受政府信用兜底，如果推出銀行存款保險(xiǎn)，人們心理上反而會(huì)覺(jué)得存款的保障程度降低。二則，其機(jī)制設(shè)計(jì)使得對(duì)不同銀行機(jī)構(gòu)的影響分化，一方面，經(jīng)營(yíng)狀況較差、資產(chǎn)質(zhì)量不好的銀行，可能遭遇存款流失，另一方面，也可能將促使公眾將存款從中小銀行轉(zhuǎn)移至大銀行。三則，存款保險(xiǎn)制度建立后，如何進(jìn)行監(jiān)管主體的設(shè)計(jì)、不同監(jiān)管部門(mén)的權(quán)限協(xié)調(diào)以及怎樣構(gòu)造具體監(jiān)管模式和機(jī)制等，都面臨眾多挑戰(zhàn)。既不能夠簡(jiǎn)單照搬國(guó)外模式，又需要面對(duì)日益多變的金融格局和經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀。四則，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)往往阻礙其推出，許多人認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)建立存款保險(xiǎn)制度，不僅成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，而且還會(huì)加重銀行經(jīng)營(yíng)困難，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。五則，對(duì)于大銀行來(lái)說(shuō)，獲得存款的能力相對(duì)較高，因此參與存款保險(xiǎn)的積極性有限，而小銀行的參與需承擔(dān)較高的保險(xiǎn)費(fèi)成本，也弱化了其動(dòng)力。

　　無(wú)論如何，從整體上看，存款保險(xiǎn)制度是現(xiàn)代金融安全網(wǎng)的重要組成部分，將有利于逐步建立市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，這在本輪全球金融危機(jī)中已經(jīng)得到驗(yàn)證。如果該制度得以建立，將會(huì)促進(jìn)銀行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)，有利于完善金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制，提高整體上的金融業(yè)效率。對(duì)存款人來(lái)說(shuō)，雖然可能短期內(nèi)需要重新適應(yīng)，但是長(zhǎng)遠(yuǎn)看，卻更有利于其存款利益保障的制度化、明確化。從改革的角度來(lái)看，當(dāng)前最大的問(wèn)題，是各類(lèi)國(guó)有企業(yè)、大企業(yè)的預(yù)算約束軟化，背后的因素則是金融機(jī)構(gòu)的軟預(yù)算約束。建立存款保險(xiǎn)制度，雖然不能從根本上改變這些，但卻是重要的起點(diǎn)，促使政府從行政性的“父愛(ài)主義”思維來(lái)管理金融業(yè)，逐漸轉(zhuǎn)向用市場(chǎng)化金融規(guī)則來(lái)行動(dòng)，在硬預(yù)算約束環(huán)境下促進(jìn)銀行走向現(xiàn)代化經(jīng)營(yíng)機(jī)制和運(yùn)營(yíng)模式。

　　作者：楊濤

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