某位接近監(jiān)管層的人士表示，當時允許金融類企業(yè)在新三板掛牌，實際是為了鼓勵金融促進、支持實體經(jīng)濟發(fā)展，但隨后出現(xiàn)的一系列行業(yè)亂象，例如定增潮、舉牌潮等背離了這一初衷，因此才有“5·27”新規(guī)的出臺。從保持市場流動性的角度來看，監(jiān)管層或許對機構(gòu)自查整改更愿意持一個相對包容的態(tài)度來逐步過渡。

　　有私募人士認為，盡管監(jiān)管層對下一步的細則仍未明確表態(tài)，但從此次提交新一輪自查報告及公司核心數(shù)據(jù)的工作來看，監(jiān)管層或要在了解“大面上”的情況后制定更詳細的規(guī)則，前期數(shù)家機構(gòu)“自我圓場型”、“自我規(guī)避型”的自查整改報告能否順利過關(guān)猶未可知。

　　對于合晟資產(chǎn)在自查報告中自認為合規(guī)，但于近期公告表態(tài)擬在新三板摘牌的行為，上述私募人士表示相當理解，“他們可能遇到了大部分同類機構(gòu)的問題，即使能夠通過一些辦法去達標，例如擴大管理規(guī)模和管理費收入、減少其他業(yè)務收入來源等，但在沒有操作細則以及擔心后續(xù)政策不確定的情況下，可能不敢特別大幅度地去做這些事，因此掛牌后即沒有融資，也沒能在掛牌主體中裝入其他資產(chǎn)，同時面臨較大的整改壓力，因此還不如摘牌�！辈贿^，他表示，摘牌對合晟這種規(guī)模相對較小、股東數(shù)量相對較少的公司來說更容易，而對于那些擁有成千上百股東的公司來說，摘牌并不容易，對于這些掛牌私募來說，繼續(xù)留在新三板上，還是較優(yōu)選擇。

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